TS트릴리온의 2025년 영업이익이 약 2567만 원으로 전년 대비 96.3% 감소했습니다. DART 공시 기준으로, 전기 영업이익은 약 7억 원이었습니다. 매출원가는 약 118억 원으로, 전년의 145억 원에 비해 18.7% 감소했지만, 매출총이익은 약 142억 원으로 전년의 152억 원에 비해 6.1% 감소했습니다. 당기순이익은 약 -20억 원으로 전년의 -50억 원에 비해 개선되었습니다. 이러한 수치는 TS트릴리온이 어려운 상황에 처해 있음을 보여줍니다.
| 항목 | 당기 | 전기 | 증감률 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 약 118억 원 | 약 145억 원 | -18.7% |
| 영업이익 | 약 2567만 원 | 약 7억 원 | -96.3% |
| 당기순이익 | -약 20억 원 | -약 50억 원 | +59.8% |
영업이익률은 다음과 같이 계산됩니다:
- 영업이익률: 2567 ÷ 118,000 × 100 = 0.2%
- 전기 영업이익률: 7,000 ÷ 145,000 × 100 = 4.8%
- 수익성이 4.8%에서 0.2%로 크게 감소했습니다.
화학물질 업종은 일반적으로 경기 민감도가 높은 특성을 가지고 있습니다. 경제가 좋을 때 수요가 증가하지만, 경기 침체 시에는 수요가 급격히 줄어드는 경향이 있습니다. TS트릴리온의 경우, 매출원가가 감소했음에도 불구하고 매출총이익이 줄어든 것은 수요 감소와 경쟁 심화에 기인할 수 있습니다. 또한, 원자재 가격의 변동성이 큰 화학물질 업종에서는 원가 관리가 중요한데, 원가가 감소했음에도 불구하고 매출이 감소하여 영업이익이 크게 줄어든 것으로 보입니다.
실적 개선의 원인은 당기순이익이 -20억 원으로 전년의 -50억 원에서 개선된 점입니다. 이는 비용 절감이나 효율적인 운영이 이루어졌음을 시사합니다. 그러나 영업이익의 급격한 감소는 여전히 우려스러운 요소입니다. 실적 악화의 주된 원인은 경기 둔화와 경쟁 심화로 인한 수요 감소로 분석됩니다. 특히, 화학물질 시장은 대체재의 출현과 가격 경쟁이 치열하여 기업들이 수익성을 유지하기 어려운 상황입니다.
리스크 요인으로는 업황 둔화, 원가 상승, 그리고 경쟁 심화가 있습니다. 업황 둔화는 전체적인 수요 감소를 초래할 수 있으며, 원자재 가격 상승은 매출원가를 증가시켜 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 경쟁이 심화되면 가격 인하 압박이 커져 기업의 마진이 줄어들 수 있습니다. 이러한 리스크 요인들은 TS트릴리온의 향후 실적에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.
마지막으로, TS트릴리온의 PER/PBR은 데이터에 없으므로 증권사 HTS에서 확인하시기 바랍니다.
※ 본 글은 투자 권유가 아니며, 투자 판단은 본인의 책임입니다.